M&A Tech Circle Paris - June 2026

Le 3 juin, à la maison.ai, s'est tenue la première édition du M&A Tech Circle avec Arx et Aesus Advisory. Au programme : une annonce d'écosystème, une démonstration concrète d'automatisation de livrables, et un cocktail pour prolonger les échanges.

L'idée du M&A Tech Circle est de réunir les professionnels du M&A qui s'intéressent sérieusement à l'IA pour renforcer l'écosystème, et explorer la transformation du métier par la technologie à partir de vrais cas et de témoignages. Cette première édition a tenu la promesse, avec deux temps forts.

Intégration Entropia × Arx

Le module CRM d'Arx, connecté à l'écosystème M&A, permet de piloter le suivi d'un deal, du sourcing au closing. Mais la visibilité s'arrête dès que la due diligence s'ouvre en data room. Or c'est précisément là que se lit le sérieux des acquéreurs : la profondeur d'analyse, par structure et par personne. L'intégration technique entre Arx et Entropia vient combler cette lacune.

L'intégration, annoncée par Julien Belon (Arx) et Pierre-Louis (Entropia), permettra aux clients d'Arx de :

• lancer une data room, ou une pré-data room offerte, en un clic depuis Arx, en conservant l'identification et en transmettant utilisateurs et groupes, sans double saisie ;
• remonter dans le CRM les analytics des contreparties suivies en data room.

Cette intégration vous est proposée par les deux seules solutions souveraines chacune sur sa spécialité (sociétés européennes, hébergement sur cloud européen — Scaleway / OVH), non seulement pour vous faire gagner en visibilité sur vos deals, mais aussi pour renforcer l'indépendance stratégique du M&A européen.

Aesus Advisory : automatiser des livrables M&A, vraiment

Gabriel d'Agay, associé fondateur d'Aesus Advisory, a déroulé un cas réel anonymisé : une opération buy-side, build-up d'un cabinet comptable par consolidation. Le stack tient en deux briques : la data room Entropia (notamment ses workflows agentiques intégrés et son serveur MCP permettant la collaboration avec Claude), connectée à un projet Claude équipé d'instructions, de skills maison (charte graphique, conditions d'acquisition, trames de DD issues de deals passés) et de fichiers.

Cinq livrables ont été produits, de l'analyse pré-LOI à la préparation de la Due Diligence.

Rapport pré-LOI

À partir de la data room (notes d'appels, comptes sur trois ans, budget, organigramme juridique, données salariales) : un rapport complet avec historique, organigramme, répartition du chiffre d'affaires, bridge d'EBITDA du reporté au retraité, points de vigilance et fourchette de valorisation alignée sur les guidelines maison. Avec, en complément, un Q&A prêt à l'emploi.

Modèle financier

P&L, bilan et cash flow sur trois ans, onglet EBITDA ajusté, bridge, et modèle LBO complet : free cash flows, couverture de dette, levier.

LOI

Un document complet : périmètre, valorisation, gouvernance, promesse d'achat, liquidité, financement, garanties, exclusivité, signataires, jusqu'au volet patrimonial. La V1 a été corrigée à la main (formatage, demande d'un vrai bridge), rappel utile que l'humain reste dans la boucle pour arbitrer et valider.

Checklist IRL

Plus avancé : un workflow agentique Entropia confronte le contenu réel de la data room aux demandes d'information envoyées, et signale ce qui manque. Un contrôle qui se faisait jusqu'ici à la main.

Rapport de préparation à la Due Diligence

Enfin, un rapport de red flags et la préparation d'un Q&A, toujours à partir de la data room.

Pour ces différentes démos, Gabriel a expliqué en détails le setup mis en place, comment il a constitué les différentes skills utilisées, le temps passé à produire, l'importance de la relecture et des vérifications, et enfin l'impact sur la productivité d'Aesus, la capacité à monter le niveau de service proposé, notamment à ses clients small cap.

Cocktail

Les échanges se sont prolongés autour d'un cocktail avec les banques et cabinets présents, d'autant plus riches que la salle mêlait MDs, responsables de taskforce IA ou associates. Make or buy, gains de productivité, souveraineté, opportunités pour les juniors : les sujets n'ont pas manqué.

• Auditabilité. Où ça casse encore, et comment garantir l'absence d'erreur ou d'oubli.
• Productivité et qualité. Jusqu'où la qualité peut monter à niveau de fees constant.
• Maintenance et réplicabilité. Le coût d'entretien du système et sa transposition à une structure plus grande.
• Staffing. Ce que devient le rôle des juniors et la façon dont ils apprennent le métier.

Merci aux maisons présentes lors de cette première édition :

Organisé par

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